안녕하세요! 데이터를 기반으로 복잡하고 골치 아픈 경제 정보를 확인하고 쉽게 풀어드리는 데이터 나침반입니다.
환율은 1,500원을 훌쩍 넘기고 마트에 가면 수입 과일 가격이 천정부지로 솟아 있고, 비행기 티켓값 걱정에 해외 여행은 생각도 못하겠다는 소리들을 많이 들을 수 있어요.
이런 시장에서도 누군가는 눈물을 흘리고 누군가에게는 기회가 되고 있어요. 자동차와 조선 섹터를 이어서 더 친숙하지만 더 무서운 속도로 달러를 긁어 모으는 종목을 살펴볼까 합니다. 바로 우리 식탁과 화장대에 있는 K-푸드와 K-뷰티 입니다!
K-푸드 : 반도체만큼 팔리는 라면과 김밥
요즘 미국 SNS를 보면 '냉동김밥'이나 '불닭볶음면' 챌린지가 끊이지 않고 볼 수 있어요. 처음에는 그저 일시적인 유행인 줄 알았는데 데이터에는 이게 거대한 문화적 정착인 것을 보여주고 있습니다.
여기에 환율 1,500원이라는 강력한 엔진이 달렸습니다. 식품주는 원재료(밀가루, 설탕 등)를 수입하기 때문에 환율이 오르면 손해라고 생각하기 쉽지만 그건 옛날 말입니다. 우리 기업들은 원재료값 상승분을 충분히 상쇄하고도 남을 만큼 해외 매출 비중이 커졌기 때문이죠.
- 삼양식품의 무서운 질주 : 매출의 70% 이상이 해외에서 나오면서 환율이 100원 오르면 매출액은 가만히 있어도 7%이상 뻥튀기 되는 마법이 일어나요. 특히 북미 전용 제품들이 불티나게 팔리며 영업이익률은 웬만한 IT 기업 뺨치는 수준으로 올라왔습니다.
- CJ제일제당의 비비고 파워 : '비비고만두'는 이제 미국 내 점유율 1위를 굳건히 지키고 있습니다. 고환율은 이 기업들에 '역대급 환차익'이라는 보너스를 선사하고 있어요. 1,500원 환율이 유지되는 1분기 실적 발표일, 어닝 서프라이즈의 주인공은 반도체가 아니라 라면과 만두가 될 수도 있을 것 같아요.
K-뷰티 : 중국 대신 잭팟 터트린 미국
중국 시장만 노리던 K-뷰티는 '미국의 올리브영'이라고 불리는 '울타(ULTA)'나 아마존에서 한국 중소형 화장품 브랜드들이 랭킹 상위권을 휩쓸면서 체질 개선에 성공했습니다.
- ODM 기업의 전성시대 : 한국화장품제조나 코스맥스 같은 기업들을 주목해보세요. 브랜드는 달라도 실제 내용물은 한국에서 만드는 경우가 많습니다. 미국 MZ세대가 가성비 좋은 한국 화장품을 달러로 결제할 때마다 우리 기업들의 금고에는 달러가 차곡차곡 쌓이게 됩니다.
- 데이터가 보여주는 영업이익률의 비밀 : 화장품은 음식료보다 원가 비중이 낮고 이익률이 높습니다. 여기에 고환율 효과까지 더해지면 영업이익률이 2~3% 더 개선되는 효과를 볼 수 있어요. 1,500원 환율 장세에서 이들 기업의 1분기 성적표가 기대되는 이유입니다.
위기를 기회로 바꾸는 혜안
지금처럼 거시 경제가 험악할 때는 대중의 공포에 휩쓸리지 마세요. 대신 아주 단순한 질문인 지금 이상황에서 돈을 제일 많이 벌 곳이 어디인지를 생각해보세요.
제가 생각하는 답은 정해져 있는 것 같아요. 환율 1,500원에도 불구하고 외국인들이 줄 서서 사는 물건을 파는 기업이라고 생각해요. 자동차, 조선, 그리고 지금 확인 한 식품과 화장품이 돈을 벌게 해줄거라고 저는 생각하고 있어요.
주의해야 할 점도 있습니다. 환율은 양날의 검으로 다시 안정화될 때 이익이 급감할 수 있는 구조인지, 환율과 상관없이 물량 자체가 늘어나고 있는지를 꼭 체크 해보세요. K-푸드와 K-뷰티는 현재 물량 자체가 폭발적으로 늘어나는 구간이라 안심이 됩니다.
경제는 결국 우리 삶의 연장선인거 같아요. 환율이 올라 물가가 오르는 것에 화만 내기 보다는 흐름을 이용해 내 자산을 어떻게 방어할지 고민하는 것이 더 중요하다고 생각합니다. 모두들 위기의 기간이 아닌 세일 기간이 될 수 있는 준비를 잘 하시길 바라겠습니다.